[DePain]

Забудьте вообще про ставку рефинансирования)) У нас в России она ничего не значит и ни на что не влияет, разве только на исчисление налогов/выплат/льгот и прочего. У коммерческих банков есть возможности кредитоваться у ЦБ по ставке отличной от ставки рефинансирования (аукционы по ломбардным кредитам, депозитные аукционы, валютные свопы, РЕПО) - как пацаны договорятся так и будет))