[РОСтОК]

ЦБ принял решение о повышении ключевой ставки до 8%. Теперь россиянам станет труднее получить кредиты, а обходиться они будут дороже, говорят эксперты. О повышении зарплат пока тоже придется забыть.
Кредиты станут дороже
В пятницу, 25 июля, Банк России, руководствуясь опасениями, что «геополитическая напряженность, а также изменения в налоговой и тарифной политике» приведут к росту инфляции, повысил ключевую ставку на 0,5 п.п., с 7,5 до 8%. Это уже третье повышение с начала года. В марте ЦБ увеличил ставку сразу на 1,5 п.п., до 7% годовых, в конце апреля она была увеличена до 7,5%.
Повышение ключевой ставки в первую очередь повысит стоимость фондирования для банков, которые будут компенсировать растущие расходы за счет повышения собственных ставок по кредитам, предупреждают экономисты.
«Стоимость фондирования банков вырастет, потому что ключевая ставка — это не только ставка, по которой многие банки занимают у ЦБ, но и показатель, который определяет уровень ставок на денежном рынке. Более высокая стоимость фондирования приведет и к более дорогим кредитам», — объясняет главный экономист финансовой группы БКС Владимир Тихомиров. «Повышение базовой ставки ЦБ фактически дает карт-бланш банкам на возможность повышения собственных ставок по кредитам», — добавляет он.
Доступность займов снизится
Банки, конечно, не могут полностью перенести возросшую стоимость фондирования на заемщиков, поэтому нельзя говорить, что решение ЦБ поднять ставку на 50 б.п. приведет к аналогичному решению банков, оговаривается Тихомиров: «Ставки будут расти, но не так резко, примерно на 25 б.п., иначе есть риск потерять заемщиков». Он напоминает, что при предыдущем повышении ставок в марте—апреле крупнейшие банки старались не поднимать ставку более чем на 1—2 п.п.
Кредиты станут не только более дорогими, но и менее доступными, отмечают опрошенные РБК экономисты. «Банки будут повышать требования к заемщикам. Фондирование дорогое, значит, на платежеспособность будут смотреть пристальнее. Для населения доступ к кредитам сузится, и многие люди, которые хотели бы занять денег, могут получить отказ», — предупреждает Тихомиров.
«Сложнее всего придется тем, у кого уже есть кредиты, которые нужно рефинансировать, — отмечает главный экономист HSBC по России и СНГ Александр Морозов. — Стоимость обслуживания вырастет, а торможение кредитования может привести к тому, что возникнут проблемы, связанные с оплатой уже взятых кредитов. Это приведет к росту просрочки. Может получиться так, что нужно погашать кредит, а рефинансировать его в другом банке не получится. Часть заемщиков, конечно, пожертвуют потреблением и будут, условно говоря, меньше есть, но кредит выплатят, а кто-то просто решит не возвращать деньги банку».
Зарплаты не будут расти
Решение ЦБ повысить ключевую ставку также отразится на стоимости фондирования компаний. «Так как компаниям, как и населению, придется привлекать средства у банков по более высоким ставкам, им придется оптимизировать расходы, — отмечает главный экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин. — Поэтому сотрудникам стоит готовиться к тому, что кого-то уволят, у кого-то не вырастут зарплаты или вырастут, но не так существенно, как могли бы, если бы не была повышена ставка».
«Растущая стоимость фондирования скажется на планах развития компаний, на их инвестициях, на создании новых рабочих мест, на зарплатах сотрудников, — соглашается Тихомиров. — Условия кредитования на зарубежных рынках стали сложнее и в плане стоимости, и в плане готовности западных банков предоставлять кредитные линии российским компаниям. Пока внешние рынки не закрыты, но разговоры об этом идут, поэтому все смотрят на внутренний рынок. На нем спрос на ликвидность уже серьезно вырос, а с учетом сегодняшнего решения ЦБ ликвидность станет еще дороже, что, конечно, затормозит рост зарплат».
Ставки по депозитам вырастут
Фактически единственным позитивным изменением от повышения ключевой ставки для населения станет рост ставок по депозитам. «В сложившихся условиях банкам будет сложно удерживать депозитные ставки на низком уровне, иначе при высокой инфляции никто не понесет деньги в банк», — говорит Тихомиров. «Те, кто сейчас предпочитает сберегать деньги, а не тратить, будут получать больше», — соглашается Кузьмин.
Но экономисты отмечают, что ставки по депозитам будут расти медленнее, чем ставки по кредитам. «Повышение будет происходить постепенно, — рассказывает Морозов. — Средние кредитные ставки на рынке вырастут в течение двух-трех месяцев, а депозитные ставки будут подниматься медленнее: на то, чтобы отыграть повышение ключевой ставки, у них уйдет около полугода».
http://rbcdaily.ru/finance/562949991986463

Скрытый текст:

[promity]

Ну, у этой диверсии есть и обратная сторона - граждане будут более восприимчивы к идеям несущим информацию о порочности ростовщического ссудного процента, как такового.

[jirnov]

Сообщение от РОСтОК

ЦБ принял решение о повышении ключевой ставки до 8%. Теперь россиянам станет труднее получить кредиты, а обходиться они будут дороже, говорят эксперты. О повышении зарплат пока тоже придется забыть.

Банк России поднял ключевую ставку до 9,5%

Совет директоров Банка России (выделено для дятлов, "читавших" закон о ЦБ) принял решение повысить с 5 ноября 2014 года ключевую ставку с 8% до 9,5% годовых. В случае улучшения внешних условий, формирования устойчивой тенденции к снижению инфляции и инфляционных ожиданий Банк России будет готов начать смягчение денежно-кредитной политики

Скрытый текст:

Решение повысить ставку в ЦБ объяснили значительным снижением мировых цен на нефть, ужесточение введенных против России санкций, ослаблением рубля и ускорением инфляции.

«По оценкам Банка России, до конца I квартала 2015 года инфляция останется на уровне выше 8%. Сохранение высоких темпов роста потребительских цен продолжительное время ведет к повышению инфляционных ожиданий, что создает дополнительные инфляционные риски. Банк России продолжит принимать меры, направленные на замедление роста потребительских цен до целевого уровня 4% в среднесрочной перспективе», – отмечается в сообщении ЦБ РФ.

В Банке России особо отметили, что ужесточение денежно-кредитных условий пока вызвало снижения инфляционных ожиданий, однако «динамика денежно-кредитных агрегатов создает предпосылки к снижению инфляции в среднесрочной перспективе».

Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 11 декабря 2014 года.

Валютный рынок отреагировал на повышение ключевой ставки ЦБ ростом курса рубля. Через несколько минут после появления новостей от ЦБ курс доллара, поднимавшийся в ходе сегодняшних торгов на Московской бирже до отметки 42,3895 руб., снизился более чем на 20 коп. Одновременно с этим курс евро, достигший в ходе утренних торгов отметки в 53,25 руб., опустился ниже 53 руб.

Впрочем, курсы доллара и евро вновь начали медленно расти. К 13:50 курс доллара составлял 42,22 руб./долл., курс евро – 53,08 руб./евро.

Да, у ГП все действия многовекторные - временные неудачи на одних направлениях компенсируются выигранными сражениями на других. В общем, наступление на ссудный процент в России отложено, и заморозка тарифов естественных монополий в 2015-м году не поможет снижению стоимости кредитов.

[dign]

Конституционное рабство

Учебный фильм, показывающий как с помощью конституции написанной англичанами для украинцев, осуществляется захват всех ресурсов Украины. Познавательно и для РФ. Режиссёр Вячеслав Негреба.

[ame]https://www.youtube.com/watch?v=ejP0-bJRVFw[/ame]

И про деньги в том числе.

[dign]

Фильм интересный, но тяжело смотрится (слушается), как будто в самом деле учебное пособие. В фильме рассказывается как с помощью законов и насаженной экономикой разрушают общество.

[jirnov]

Всеволод Чаплин призвал создать "православный банкинг" и взять пример с мусульман

Скрытый текст:

11 ноября 2014 г., 13:08

Председатель Отдела Московского патриархата по взаимоотношениям Церкви и общества (ОВЦО) протоиерей Всеволод Чаплин, выступивший в Москве на встрече с членами клуба "Русский предприниматель", призвал к дискуссии по поводу того, как сделать российскую экономику более независимой, и предложил подумать над созданием системы православного банкинга. Клуб "Русский предприниматель" стал накануне полноправным членом Всемирного русского народного собора.

"Нам говорят, что известный кризис с падением рубля по отношению к доллару является показателем состояния нашей экономики. А кто это сказал? Мы видим, что экономика России не упала на ту четверть, на которую упал рубль. Это значит, кто-то пытается оценивать нас не по реальному состоянию нашей экономики, а по правилам информационного пузыря, который сначала надувается, потом спускается", - приводит слова представителя РПЦ "Интерфакс".

"Нас пытаются убедить в том, - заявил он, - что страна переживает катастрофу, а на самом деле мы видим, что это не так, что оценки, которые даются по правилам, под руководством и на средства внешних центров, оказываются не вполне коррелирующимися с реальностью".

"Поэтому сразу возникает вопрос: почему мы не можем выработать собственные оценки критериев состояния нашей экономики и ее будущего?" - отметил священник.

Он призвал к широкой дискуссии о том, как добиться того, чтобы Россия не зависела от управленческих решений и от оценок, "которые придуманы не нами, не по нашим правилам", и есть ли возможность создать не просто независимую банковскую систему, входящую в самостоятельные отношения с теми или иными центрами без посредничества внешнего центра в Нью-Йорке или в Гонконге, "а систему, которая была бы основана на этических правилах".

Указав на то, что это получилось у мусульман, которые отказались от ростовщичества, ссудного процента, но при этом "эффективности у исламского банкинга это не убавило", священник предложил подумать над тем, "может ли Россия предложить православную систему банкинга без ростовщичества, входящую в прямые отношения с Китаем, исламским миром, иными возрастающими в мире центрами влияния"; как отказаться от диктата по отношению к отечественной экономике тех глобальных центров, "которые все больше и больше проявляют свою недружественность"; возможно ли максимально отказаться от тех валют и экономических инструментов, "которые связаны с недружественными нам центрами"; можно ли "закрутить мировую экономику по нашим собственным правилам".

Напомним, что год назад Всеволод Чаплин выразил несогласие с теми экспертами, которые считают православные страны наиболее депрессивными в экономическом смысле. Он заявил тогда, что будущее - в переходе от экономики роста к экономике достаточности.

"Многие сегодня с презрением и пренебрежением говорят о православных народах как экономически неуспешных. Строят графики зависимости экономического процветания от вероисповедания. Дескать, атеисты - самые успешные, протестанты - чуть менее, католики и того меньше, а православные самые бедные и несчастные", - отметил священник.

Не споря с подобными утверждениями, Чаплин напомнил о том, что "многие современные экономисты, не страдающие рыночным фундаментализмом, говорят, что рост экономики и потребления не может быть бесконечным". По его словам, "народы, которые смогут отойти от идеи непременного и ничем не сдерживаемого роста, окажутся более успешными в условиях, когда этот рост прекратится".

Прекратится же этот рост, как считает представитель РПЦ, "обязательно - рано или поздно, потому что ограничены ресурсы планеты, да и потребление, даже бессмысленное, не может бесконечно нарастать".

Считая, что "нужно переходить от экономики роста к экономике достаточности", Чаплин отметил, что "именно достаточность и самоограничение в стяжании земных благ всегда были свойственны православной цивилизации".

"В ее традициях было не бесконечное умножение материальных богатств, а умение довольствоваться малым или, по крайней мере, разумным количеством земных благ. Думается, что за таким подходом будущее. И нам сегодня нужно изложить его в категориях экономической науки и построения экономической системы", - сказал глава ОВЦО.

Такая модель экономики, по его убеждению, будет гораздо более успешной, чем идея вечного роста и безграничного потребления, "которые не могут не окончиться крахом".

Ценный опыт: последователи Пророка против ростовщичества

Напомним, финансистам мусульманских стран в свое время, дабы не гневить Аллаха, который "дозволил торговлю и запретил лихоимство", пришлось изобретать бумаги, предполагающие иные принципы раздела дохода от совместного бизнеса или использования имущества. Так появилась мурабаха - торговое соглашение, при котором продавец прямо указывает затраты, понесенные им на продаваемые товары, и продает их другому лицу в рассрочку с наценкой к первоначальной стоимости, которая заранее известна покупателю. Последующая продажа товара, профинансированного с помощью мурабахи, позволяет получить на выходе "живые" деньги. Помимо мурабахи, в исламском банкинге есть лизинговый инструмент - иджара, а также исламский эквивалент облигаций - сукук, наиболее известный в мире исламский финансовый инструмент.

Инвесторы, купившие такие бумаги, получают часть дохода эмитента (какую именно - потенциальные покупатели облигаций должны понять из бизнес-плана). Традиционные кредиты и депозиты, на которые начисляются проценты, также вне закона в странах с законодательством, основанном на шариате.

Впрочем, по данным газеты "Коммерсант", в последние десятилетия сукук на биржах структурируются таким образом, что видимость фиксированного дохода все же возникает. Для этого имущество в собственности выдавшего займ сдается в аренду, а арендные платежи распределяются между инвесторами.

Такие схемы, как и обязательство обратного выкупа, иногда сопровождающее сукук, вызывают недовольство. Так, например, по подсчетам S&P, с 2007 по 2008 год рынок сукук сократился с 50 млрд до 14 млрд долларов из-за отповеди председателя ученого совета Организации бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых институтов (AAOIFI) шейха Мухаммада Таки Усмани. Он заявил, что 85% сукук не соответствует нормам исламского права.

Первая регистрация выпуска сукук была осуществлена в Индонезии в 2003 году. Восемь из десяти ведущих эмитентов сукук являются традиционными мировыми банками или исламскими подразделениями традиционных банков. Единственный исламский банк, являющийся активным эмитентом сукук - Дубайский исламский банк. В Малайзии действует ликвидный вторичный рынок сукук, несмотря на то, что на нем представлены не все исламские облигации. Сегодня в мире этих бумаг обращается на сумму примерно 300 млрд долларов.

По данным компании Ernst and Young, самое большое количество выпусков сукук зарегистрировано на фондовой бирже Индонезии, однако лидирует по стоимости зарегистрированных исламских облигаций биржа Nasdaq Dubai. Лондон стремится стать центром исламских финансов, и на Лондонской бирже уже отмечен наибольший оборот сукук в Европе (21 млрд фунтов за последние пять лет). Другим популярным местом для регистрации сукук является Люксембург, где зарегистрирован Dubai Global sukuk FZCO, первая исламская облигация с листингом на европейской фондовой бирже.

Несмотря на большое число зарегистрированных сукук, сделок с ними совершается мало, особенно в регионе Персидского залива, в связи с тем, что многие инвесторы держат исламские облигации до срока погашения, и не все сукук (точнее, лежащие в их основе "исламские контракты") пригодны для торговли.

Саудовская Аравия уже много лет пытается создать рынок сукук через организацию торговли исламской облигацией на своей фондовой бирже Tadawul. Еще одной попыткой по развитию вторичного рынка сукук является предложение со стороны Исламского банка развития создать инвестиционный банк со стоимостью в миллиард долларов для создания исламского межбанковского рынка.

В последние пару лет эмиссию исламских облигаций анонсировали Великобритания, Гонконг, Индия, Казахстан и Южная Корея.

В России первым, еще в 2005-2006 годах, анонсировал выпуск сукук банк ВТБ, однако проект не состоялся из-за того, что новая бумага не соответствовала нормам российского финансового законодательства (по другим данным, эмиссии помешал кризис 2008 года). Руководство Татарстана планировало эмиссию сукук еще в конце 2010 года и даже подписало протокол о намерениях с известными малайзийскими фондами. Однако размещение бумаг так и не состоялось.

[Всеволод]

Я думаю то что ссудный процент плохо все поняли в этой теме. Давайте попробуем разработать стратегию на тему выхода из под ссудного процента современной России

[promity]

Что именно все поняли плохо?

[NeaTeam]

Сообщение от Всеволод

Я думаю то что ссудный процент плохо все поняли в этой теме. Давайте попробуем разработать стратегию на тему выхода из под ссудного процента современной России.

Давайте.

Только перед этим предлагаю обсудить следующее: почему во времена Сталина кредиты предприятиям, колхозам, совхозам и прочим хозяйствующим субъектам, выделялись всё же под процент?

Следующее, что можно обсудить: а куда шёл этот взимаемый процент?

Ну и третье, что можно обсудить, была ли возможность у хозяйствующих субъектов самим ссужать деньги другим хозяйствующим субъектам под процент, какова была его ставка (если такое было?).

Ещё можно обсудить, а обменивались ли ссудами банки СССР и под процент? Какова была его ставка? И являлись ли при этом банки СССР общенародным достоянием, а не частной собственностью кого-либо?

Можно ответить прямо по пунктам и прямо по пунктам же дать этому оценку.

[Sirin]

Сообщение от Всеволод

Я думаю то что ссудный процент плохо все поняли в этой теме. Давайте попробуем разработать стратегию на тему выхода из под ссудного процента современной России

Итак, что такое "коза" мы нифига не поняли.
Теперь давайте обсудим: "а нафига козе баян?!"